Специалист по экономической безопасности

Публикации Управление проектами и портфелями проектов предприятия, осуществляющего диагностику и ремонт магистральных газопроводов часть 1 Работа содержит описание комплексной методики управления проектно-ориентированным предприятием, реализующим портфели проектов диагностики и капитального ремонта подводных переходов магистральных газопроводов. В первой части работы приводится общая схема функционально - целевого планирования и мониторинга, в рамках которой отражается связь разработанных планов и бюджетов. Вторая часть работы содержит детальное описание процесса включения нового проекта в портфель, а также показатели освоенного объема, используемые для оценки эффективности реализации проектов. Работа завершается практическим примером, иллюстрирующим процесс мониторинга и оценки эффективности оценка инвестиций реализации выбранных проектов портфеля Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом 12, Управление проектами и портфелями проектов предприятия, осуществляющего диагностику и ремонт магистральных газопроводов часть 2 Классические методы оценки традиционно основываются на дисконтировании свободных денежных потоков и расчете показателей чистой приведенной стоимости в русской интерпретации - ЧДД , внутренней нормы доходности ВНД и др. Сравнительно новые подходы, навеянные развитием теории оценки стоимости бизнеса - , предлагаются к настоящему моменту многими известными консалтинговыми компаниями:

инвестиции

Схема проведения первичного анализа инвестиционных проектов. На первом этапе первичного анализа инвестиционных проектов происходит проверка формального наличия всех обязательных разделов инвестиционного предложения. В случае если в инвестиционном предложении отсутствует хотя бы один из обязательных разделов, проект отправляется на доработку.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта (Концепция и методы) диагностики низко рискованных и быстро окупаемых инвестиционных оценки эффективности инвестиций и кредитоспособности Заемщика.

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности, в т. Специфика формирования инвестиционной политики государства в отраслях агропромышленного комплекса 1. Тенденции развития региональных агропромышленных комплексов на современном этапе 1. Анализ методического обеспечения оценки эффективности инвестиционных проектов 1. Процесс принятия инвестиционных решений в отраслях агропромышленного комплекса Глава 2. Задачи экономической диагностики инвестиционного механизма предприятий агропромышленного комплекса 2.

Методы оценки инвестиционной состоятельности предприятий агропромышленного комплекса Глава 3.

На стадии осуществления инвестиционного проекта отдельные элементы организационно-экономического механизма могут конкретизироваться в договорах между участниками. Изменение организационно- экономического механизма осуществления проекта или любого другого раздела проектной документации рассматривается как изменение проекта в целом и сопровождается переоценкой его эффективности. Для выполнения инвестиционного проекта: Результатом исследований инвестиционных возможностей, предшествующих принятию решения о выполнении инвестиционного проекта, является инвестиционное предложение.

Оно может быть дополнено информационным меморандумом, содержащим подробные данные о заказчике, его финансовой состоятельности, выпускаемой продукции, стратегии поведения на рынке и др. Инвестиционное предложение и информационный меморандум подготавливаются заказчиком.

«Оценка инвестиционных проектов заёмщика. Практический семинар « Практика финансовой диагностики и оценки проектов». Редакторы: Кольцова.

Корпоративное финансирование Корпоративное финансирование представляет собой финансирование оборотного капитала и капитальных затрат действующего бизнеса, а также финансирование проекта под общекорпоративный риск. Главное отличие корпоративного от проектного финансирования заключается в том, что предприятие уже генерирует денежный поток и финансирование выдается под риск действующего предприятия. В корпоративном финансировании используются самые различные финансовые инструменты: Широта спектра рыночных инструментов — от организации синдикаций до привлечения долгосрочных товарных кредитов или торгового финансирования — позволяют предложить клиенту наилучший механизм привлечения средств, с учетом его потребностей и тонкостей использования различных долговых инструментов.

Инвестиционный кредит Инвестиционный кредит представляет собой один из способов финансирования долгосрочных проектов по приобретению обновлению основных средств, модернизации или реконструкции технологических линий, созданию новых производственных мощностей. Проект, под который запрашивается инвестиционнный кредит, может и не обладать достаточной финансовой привлекательностью финансируемые объекты могут вообще не приносить доход или влиять на него косвенно или финансовые потоки в рамках проекта могут быть недостаточными для обслуживания инвестиционного кредита.

Поэтому, в отличие от проектного финансирования где возврат кредита осуществляется за счет средств, поступающих от самого проекта , при привлечении инвестиционного кредита источником возврата кредитных средств служит весь поток существующего бизнеса. Инвестиционный кредит позволяет заемщику реализовать новые проекты: Кроме того, инвестиционный кредит поможет владельцу компании расширить объемы уже существующего бизнеса.

Банковское инвестиционное кредитование: необходимость усовершенствования методов управления рисков

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности, в т. Теоретические основы оценки экономической эффективности и мониторинга региональных инвестиционных проектов. Сущность инвестиционного проектирования и система управления инвестиционным проектом.

«Профессиональная оценка инвестиционного проекта» - 15 - 16 мая г. . Результаты углубленной диагностики проблем компании-заемщика.

Заявки принимаются до 10 октября Цель программы: Углубление понимания того, как финансовая отчетность и основные инструменты финансовой диагностики используются в принятии эффективных решений о выдаче кредита. Практикум нацелен на совершенствование профессиональных способностей участников программы анализировать финансовые документы и решения, глубже понимать суть и специфику оценки корпоративных клиентов банка с целью минимизации кредитных рисков.

Руководители и специалисты банков и кредитных организаций: Тренинг будет также полезен топ-менеджерам коммерческих банков, руководителям филиалов и отделений. Оценка финансового состояния корпоративного клиента банка в условиях кризиса: Дерево кредитного решения четыре фундаментальные ошибки кредитора 2. Бизнес через призму финансов: Психология кредитора и заемщика дискуссия.

Теория агентов и конфликт интересов. Типология финансовых специалистов 3. Базы сравнения финансовых показателей. Подготовка информации о компании-заемщика пример. Кому и зачем необходима транспарентность бизнеса, ее основные компоненты видео-кейс.

Инвестиционные риски: диагностика и практика учета

Оценка экономических и инвестиционных проектов Составление отчетов и экспертного заключения Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Естественно все эти формулировки в той или иной степени включают различные элементы бизнес-плана, но суть от этого не меняется, ведь основа любого бизнес-плана — это расчет денежных потоков, генерируемых бизнесом рассматриваемого предприятия.

Ну а как люди привыкли интерпретировать бизнес-план, очевидно, это не имеет принципиального значения. Главное, что мы понимаем, что Вам нужно, и всегда будем рады написать именно то, что Вы заказываете. Наши специалисты могут подготовить любую разновидность бизнес-плана, будь то инвестиционный проект или бизнес-план развития компании, когда собственник хочет увидеть план-прогноз развития компании в детальной проработке по основным направлениям:

ком инвестиционного проекта, спектра предлагаемых им услуг на ритма диагностики кредитуемого части рисков заемщика, связан- ных с успешной .

Управление инновационно ориентированными проектными инвестициями в совместном бизнесе Проектное финансирование напрямую не зависит от государственных субсидий или финансовых вложений корпоративных источников. В развитых странах этот метод используется уже десятилетия. Соглашение о разделе продукции является договором, в соответствии с которым РФ предоставляет инвестору на возмездной основе и на определенный срок исключительные права на поиск, разведку, добычу минерального сырья на участке недр, указанном в соглашении, и на ведение связанных с этим работ, а инвестор обязуется осуществить проведение указанных работ за свой счет и на свой риск.

Соглашение определяет все необходимые условия и порядок раздела произведенной продукции между сторонами соглашения. Проектное финансирование также называют финансированием с определением регресса регресс - это требование о возмещении представленной в заем суммы. Различают три формы проектного финансирования:

Законодательная база Российской Федерации

Введение Современная сложная ситуация в реальном секторе экономики, развитие банковской системы России требуют принципиально нового подхода к определению кредитоспособности предприятий-заемщиков. Традиционно для того, чтобы предоставить кредит предприятиям, банки оценивают кредитоспособность заемщиков при помощи показателей ликвидности и обеспеченности собственными источниками средств, а также коэффициентов финансовой устойчивости.

Однако применяемая российскими банками методика деления заемщиков на четыре класса основывается, как правило, на показателях ликвидности. Для банка необходим более детальный анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятий-заемщиков с целью оценки кредитоспособности и перспектив устойчивости финансового положения на срок пользования кредитом. Бизнес-диагностика - это ретроспективное на основе прошлой деятельности , оперативное текущее состояние и перспективное прогноз развития комплексное исследование хозяйственной деятельности предприятия на предмет разработки его хозяйственной политики.

Целью бизнес-диагностики являются выявление наиболее важных проблем и приоритетов ведения хозяйственной деятельности и разработка программы краткосрочных и долгосрочных мер, которые позволят улучшить эффективность и финансовые показатели деятельности предприятия.

диагностики стало заключение о необходимости разработки условии успешного внедрения инвестиционного проекта по переработке молока. этом, учитывая положительную репутацию хозяйства в качестве заемщика, мы.

Получил техническое образование в МГТУ им. Дмитрий Рябых занимается финансовым планированием с года, разработал целый ряд решений и методик, которые повлияли на развитие принципов финансового анализа и моделирования в России. Почти все популярные тиражируемые продукты для оценки инвестиционных проектов созданы с его участием. В он руководил процессом создания и развития программных продуктов и , а с г.

В профессиональном активе Дмитрия более консалтинговых проектов различной отраслевой направленности. В обучении сочетает свои теоретические знания, основанные на лучших учебных программах и методиках мира, с ежедневной практикой оценки инвестиционных проектов в России и Европе. Научный редактор переводов иностранной литературы по вопросам финансов и управления: Более ти лет проводит учебные семинары и тренинги по вопросам оценки проектов, финансового анализа предприятия, подготовки бизнес-планов в Москве, С-Петербурге, Екатеринбурге, Риге, Алматы, Минске и других городах, а также корпоративные учебные семинары для крупнейших организаций.

Автор нескольких новых учебных курсов.

Отзывы на книгу"инвестиции" Константин Янковский

Бета-риск Диверсифицируемый риск По терминологии У. Шарпа, систематический риск влияет на большое число инвестиций, несистематический — присущ только данному активу. Следует отметить, что на практике разграничение рисков не является однозначным, одно и то же событие может трактоваться и как имеющее общее влияние, и как специфическое.

Анализ инвестиционных проектов в условиях неопределенности. Диагностика банкротства организации и мероприятия по повышению Оценка кредитоспособности заемщика (с позиции коммерческого банка); Оценка.

В настоящее время низкая рентабельность большей части субъектов хозяйствования обусловливает недостаточную обеспеченность собственными средствами устойчивого роста потребностей экономики в инвестициях. В этой связи актуальным становится привлечение в качестве источников осуществления инвестиционной деятельности заемных финансовых средств кредиты и займы, централизованные бюджетные ресурсы , а также средств населения, иностранных инвесторов за счет эмиссии предприятием акций различных видов и форм, облигаций и других ценных бумаг.

Доля данных источников в структуре инвестиций в основной капитал отечественных предприятий пока незначительна. В частности, использование кредитов белорусских или иностранных банков во многом зависит от качества организации и инфраструктуры мониторинга банком инвестиционного проекта, спектра предлагаемых им услуг на основе построения четкого алгоритма диагностики кредитуемого инвестиционного проекта, своевременного воздействия на процесс реализации клиентом бизнес-плана.

Основной особенностью инвестиционного кредитования является фактическое принятие банком части рисков заемщика, связанных с успешной реализацией финансируемого с использованием кредитных ресурсов нового или уже реализуемого предприятием проекта. Инвестиционное кредитование так же, как и другие виды банковского кредитования, предполагает наличие обеспечения, то есть кредиты предоставляются под ликвидный залог, при этом заемщик должен иметь устойчивое финансовое положение, быть способным в полной мере обслуживать и своевременно погашать кредит.

На стадии принятия решения о кредитовании банк всецело рассматривает экономические характеристики бизнес-плана предполагаемого к реализации инвестиционного проекта, в котором обосновываются источники погашения кредита. Однако после выдачи кредита банк традиционно руководствуется графиком его погашения, списывая с расчетного счета предприятия любыми разрешенными законодательством способами поступившие денежные средства, не всегда увязывая их размер с выполнением предусмотренных бизнес-планом денежных потоков предприятия, что может дестабилизировать деятельность последнего.

Это обусловливает значительный ресурс снижения рисков инвестиционной деятельности за счет проведения банком оперативного анализа реализации инвестиционного проекта, своевременной оценки эффективности освоения инвестиций, а также оказания содействия кредитополучателю в корректировке расчетной части бизнес-плана. Таким образом, кредитный мониторинг инвестиционного проекта — это планомерный и систематический процесс контроля банка за реализацией кредитуемого проекта, финансовым состоянием и способностью заемщика свое-временно и в полной мере исполнять обязательства по кредитному договору; взаимодействие с клиентом по корректировке и доработке бизнес-плана, контроль за его выполнением и при необходимости — оперативное принятие соответствующих мер в период всего срока действия кредитного договора.

Условно инвестиционный проект проходит стадию разработки прединвестиционную и стадию реализации, включая строительно-монтажную и эксплуатационную стадии.

Схемы финансирование инвестиционных проектов.

Инвестиционная цель — открытие двух диагностических центров в городе Междуреченск и Киселевск Кемеровская область Тип бизнеса: Имеется достаточный опыт работы в отрасли, наработаны деловые связи. Средний показатель поступления выручки на расчетные счета компании. Платежная дисциплина хорошая, могут иметься редкие задержки, не превышающие 30 дней.

Текущие просроченные платежи отсутствуют.

Механизм Фабрики имеет преимущества и для заемщиков, и для в рамках подготовки и реализации инвестиционных проектов;.

Обязательным условием спасения является выплата банкам или кредиторам максимума из того, что они могут получить в сложившейся ситуации и после конструктивных изменений в определенном временном периоде. Банки Несмотря на большое количество процедур, банки пока не знают и не умеют отслеживать должным образом точки перехода бизнеса заемщика к состоянию неплатежеспособности и нежизнеспособности. Банки редко когда хотят знать как на самом деле чувствуют себя заемщики и обычно, непроизвольно, в силу разного рода процедур, делают, то, что ухудшает ситуацию заемщика.

Когда наступает кризис, они повышают ставки и ухудшают условия работы, когда, на самом деле, бизнес заемщика уже не может существовать при новых условиях. Вместо того, чтобы внимательно и правильно вникнуть в суть и детали бизнеса заемщика в моменте, и принять непопулярные, но правильные меры, тем самым обезопасив самих себя в первую очередь, они значительно ухудшают его финансовое состояние, что обычно ведет к дефолту заемщика.

Учитывая то, что выдачей кредитов в банках занимаются люди, умеющие считать цифры, но, не очень понимающие суть бизнеса заемщика, дефолт обычно гарантирован заемщику. Дефолт заемщика ведет к большим потерям для самого банка. Часто залоги, вообще, неликвидные, несмотря, на внешнюю привлекательность. Важно понимать, что живой бизнес стоит в разы больше остановившегося, и банкам стоит очень внимательно следить за тем, чтобы заемщик не начал проедать оборотный капитал и с момента возникновения проблемы имел хотя бы месяцев на обеспечение своей жизнедеятельности с тем чтобы успеть привлечь стороннего инвестора и одновременно провести процесс реструктуризации задолженности и договориться со всеми банками-кредиторами.

Практически ни один банк не оценивает бизнес заемщика как инвестиционный банк, хотя жизнь в новых реалиях давно уже этого требует. Банку гораздо проще и понятнее процедура банкротства, чем спасения. Несмотря на наличие почти во всех банках отделов по реструктуризации, отделов по работе с предпроблемными и проблемными активами вся банковская система настроена на банкротство, хотя банкротство заемщиков уже позволить себе не может. Жизнь в новых реалиях требует от банков серьезной перестройки модели самого бизнеса, бизнес процессов, организационной структуры и системы полномочий и ответственности.

Банкам стоит все чаще проводить стресс тесты самих бизнес процессов и времени на решение конкретных задач, а, также, иметь стороннее мнение о реальном качестве кредитного портфеля.

Ваш -адрес н.

Методика оценки финансового состояния организации при инвестиционном кредитовании Введение к работе Актуальность исследования. Сложные и во многом противоречивые для российской экономики процессы становления рыночных отношений обусловили необходимость качественного осмысления новых экономических явлений. Появление новых организационно-правовых форм, развитие рыночных отношений и, как следствие, конкуренция между субъектами хозяйствования делает нужным создание условий для аккумулирования денежных средств, направленных на обновление физически и морально устаревшей в годы кризиса производственно-технической базы многих Российских предприятий.

Для предприятий, не имеющих возможности значительно обновить основные фонды и обеспечить повышение технического уровня производства самостоятельно, наиболее актуальной является проблема увеличения капиталообразующих инвестиций и соответственно реализации инвестиционных проектов, направленных на достижение данной цели, путем заимствования средств в банковском секторе.

конкурсный отбор инвестиционных проектов в муниципальную инвестиционную программу Диагностика проблем МО . Если финансовое состояние заемщика будет признано неудовлетворительным, проект не подлежит.

приглашенный преподаватель на программах МВА Академии им. Леона Козьминского Польша в г. Автор множества семинаров и программ для менеджеров и собственников компаний. Является разработчиком авторских программ"Финансовый мастер-класс","финансы для руководителей","Профессиональный анализ предприятия-заемщика","Результативный бизнес-план","финансы в действии","Финансовое преимущество". Практикующий консультант отечественных и западных компаний, опыт проведения финансовой экспертизы в более чем проектах в Украине.

Информация о некоторых реализованных проектах. В частности, также решались следующие задачи: Корпоративное обучение"финансы для руководителей нефинансистов" -анализ, рентабельность инвестиций в маркетинг, текущее бюджетирование, бюджет маркетинга и др. Семинар был нацелен на решение следующих задач:

Оценка эффективности инвестиционных проектов. На что нужно обращать внимание инвесторам